تخمین نوسانات بازده شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل b- اسپلاین garch

thesis
abstract

اکثر داده های مالی بورس ایران دارای نوسان و توزیعی غیر نرمال می باشند. برای برآورد و تخمین دقیق تر پارامترهای مالی، نوسان پذیری و یا پیش بینی قیمت و بازده این ضرورت به وجود می آید که از ابزار های و روش هایی استفاده شود که فرض و محدودیت خاصی برای توضیع داده های مورد بررسی در نظر نگیرد. در این پژوهش برای پیش بینی نوسان پذیری سری های زمانی مالی از مدل garch انعطاف پذیری که متکی بر استفاده از پایه های b-spline چند متغیره ی تأخیرهای مشاهدات و نوسان پذیری ها می باشد استفاده کردیم. سپس با استفاده از معیارهای ارزیابی به مقایسه آن با مدل های کلاسیک پرداختیم. برای برآورد این مدل از درستنمایی کاذب استفاده شده است. از آنجا که ابعاد پایه های b-spline زیاد است (یعنی تعداد پارامتر) از روشی قاعده مند به همراه یک الگوریتم پیش برنده برای برازش استفاده می کنیم. این روش به لحاظ محاسباتی جذاب و برای ابعاد بالا شدنی است. نشان دادیم که روش spline دارای پتانسیل پیش بینی بالایی برای نوسان پذیری دارایی های مالی نسبت به مدل های کلاسیک است. واژگان کلیدی: b-spline ، نوسان پذیری، داده های مالی، garch، پیش بینی

First 15 pages

Signup for downloading 15 first pages

Already have an account?login

similar resources

تخمین ارزش در معرض ریسک بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از آنالیز موجک

شرکت‌های مالی همواره در معرض خطرهای ناشی از ریسک قرار دارند. در چند سال گذشته بنا به ‎دلایلی، اندازه‎گیری ارزش در معرض ریسک (VaR)، از اهمیت روزافزونی برای شرکت‌های مالی برخوردار شده است. این پژوهش از بین معیارهای متعدد ریسک، معیار VaR را با رویکرد جدیدی برای محاسبۀ ریسک بازارها ارائه می‌کند. رویکردهای معمول اندازه‌گیری ریسک به‎دلیل ماهیت پیچیده، غیرخطی و در حال تغییر ریسک، از قدرت توضیحی ضعیف و...

full text

بررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت خام بر نوسانات بازدهی بورس اوراق بهادار تهران رویکرد GARCH چند متغیره

نفت ازجمله کالاهای استراتژیک جهان وبه عنوان یکی از نهاده­های مهم تولید هرکشور به شمار می­رود. با توجه به­تأثیر گسترده­ی منفی نوسانات قیمت نفت بر بخش­های مختلف اقتصاد ایران، مانعی برای کارایی بازاربورس به شمار می­رود و بر عملکرد سرمایه­گذاران تأثیر­گذار می­باشد. بر این اساس نیازمند درک دقیق تغییرات قیمت نفت برروی شاخص سهام هستند. تعیین قیمت نفت به عوامل متعددی بستگی دارد که اغلب آنها از کنترل تو...

full text

مدل سازی رفتار نوسانات بازده شرکتهای بورس اوراق بهادار تهران با به‌کارگیری رهیافت تحلیل عامل

یکی از مهم­ترین پژوهش­های بازارهای مالی، تشریح رفتار بازده سهام است. هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی رابطه‌ی متغیرهای مالی و حسابداری با بازده سهامِ شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با در نظر گرفتن میزان هم­پوشانی متغیرهای گروهی و شناسایی عوامل زیربنایی تبیین­کننده‌ی کوورایانس مشترک متغیرهای مؤثر بر بازده است. به این منظور، 30 متغیرِ مؤثر بر بازده سهام با عنوان «ویژگی­های خاص شرکت» انتخ...

full text

مدل سازی نوسانات بازده بورس اوراق بهادار تهران مدل MRS-FI-TGARCH و FI-TGARCH

هدف این مقاله افزایش انعطاف پذیری مدل سازی نوسانات بازار سرمایه می باشد. این امربا معرفی مدل MRS-FI-TGARCH برای اولین بار در دنیا انجام می گیرد. به این منظور از شاخص هفتگی قیمت بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۷ استفاده می شود .پارامترها قابلیت تغییر با رژیم را دارند. نتایج نشان داد دو رژیم رونق، با بازده انتظاری بالا و نوسان بالا و رژیم رکود، با بازده انتظاری پایین و نوسان پایینوجو...

full text

مقایسۀ مدل‌های Riskmetric و GARCH در پیش‌بینی نوسانات شاخص بازده کل بورس اوراق بهادارتهران

پیش­بینی نوسان در بازارهای مالی یک فعالیت بحرانی و کلیدی است و دارای حوزۀ تأثیرگذاری گسترده­ای می­باشد که شامل سرمایه­گذاری، ارزش گذاری اوراق بهادار، مدیریت ریسک و ایجاد سیاست پولی است. همانطور که مشخص است این موارد بوضوح از ارزش زیادی در تصمیم گیریهای اقتصادی برخوردار است بنابراین، توجه به این مسائل سبب ایجاد سؤالهایی از این قبیل می­شود که چطور می­توانیم بطور مؤثری نوسانات را پیش­بینی کنیم و آ...

full text

بررسی اثر نوسانات قیمت نفت خام بر شاخص بازدهی بورس اوراق بهادار تهران

در این مطالعه اثرات نوسانات قیمت نفت خام ایران بر شاخص بازدهی بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفته است، داده­های مورد استفاده در این پژوهش از نوع داده­های سری زمانی هفتگی طی دوره هفته اول 1380:2 الی هفته چهارم 1390:4 می­باشد. به همین منظور، ابتدا به مدل­سازی نوسانات قیمت نفت خام سنگین ایران با استفاده از مدل EGARCH پرداخته‌شده و سپس از طریق یک مدل VECM، اثرات کوتاه­مدت و بلندمدت نوسانا...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


document type: thesis

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - پژوهشکده فنی و مهندسی

Keywords

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023